עד לפני עשור מרבית הלווים היו לוקחים משכנתאות בריביות קבועות צמודות למרות שהיו מוצרים פיננסים נוספים. מאז הפכו המשכנתאות לתהליך סבוך יותר עם יותר מידע ופחות הבנה של הלקוחות. המוצרים הפיננסים התגלו עם הזמן והציבור נחשף ליותר מסלולים העומדים לרשותו. שוק המוצרים הפיננסים של משכנתאות הלך והתרחב במוצריו והמידע סביב ענף זה הלך והתרחב סביב השנים.
מרבית הציבור אינם מבינים את השפעות הכלכליות על המשכנתאות ולכן הבנקים מעדיפים שעברו תהליך של "הצפת מידע" תהליך זה מביא את הלקוח למצב שהוא מבולבל ואין לו דעה מה עדיף עבורו ומה גרוע עבורו. הפרמטר החשוב ביותר בתהליך לקיחת המשכנתא הוא התאמת צרכי הלקוח למשכנתא הנלקחת. איך מתאימים את המשכנתא לצרכים הללו זה בזה נגענו במאמר הקודם.
נכון להיום ישנם מוצרים פיננסים בארצות הברית שאין אותם בישראל בכלל וטוב שכך!
משבר הסאב פריים נגרם בעיקר מ"איגוח משכנתאות". נוטלי משכנתאות נמדדים בעיקר ברמת הסיכון והיכולת שלהם להחזיר את הכספים לבנק. בארה"ב השיקו מוצר חדש שנקרא איגוח משכנתאות שבו הבנק היה מוכר את המשכנתאות לגוף שלישי.
מה הכוונה למכור משכנתאות לגוף שלישי? אם אדם לקח משכנתא והוא מחזיר 3000 ש"ח בחודש לבנק, זוהי בהחלט הכנסה טובה וניתן למכור אותה כמוצר פיננסי. כמו שיש דירה שמכניסה 3000 ש"ח בחודש ועליה היינו מוכנים לשלם סכום מסוים כדי שה- 3000 שקלים יעברו מעתה והלאה אלינו.
בעצם גופים פיננסים רכשו תיקי משכנתאות של לקוחות ממגוון בנקים וכך יצרו לעצמם הכנסה חודשית יפה. וכך נוצר המוצר הפיננסי שנקרא איגוח.
רק שכחנו דבר קטן אחד, אחת המטרות של הבנק היא למדוד את רמת הסיכון של הלקוח! מה היה קורה אילו הבנקים היו מתעלמים מרמת הסיכון, כנראה שיקרו דברים לא טובים לכלכלה.
הבנקים נתנו משכנתאות ללקוחות שאין באפשרותם להחזיר את הכספים, בעצם הם התעלמו לחלוטין מרמת סיכון הלקוח מהסיבה שהם ידעו שלא הם צריכים לשאת בסיכון הזה (אלא גופים פיננסים אחרים).
עקב כך משכנתאות רבות חזרו והבנקים היו צריכים לעקל נכסים רבים, ערך הנכסים צנח בעשרות אחוזים. הבעיה הייתה שערך הנכסים ירד מתחת לשווי החוב ומכירת הנכס בכינוס לא הספיקה לכיסוי ההלוואה. בנקים רבים נאלצו לשאת בספיגת החובות הכבדים והרבה מהם פשטו רגל.
קשה להגיד שזה היה צפוי, אנשים מתחום הפיננסים ידעו להגיד שזה מהלך נכון לכלכלה כשה היה להעריך שזה יביא למפולת אדירה כזאת.
בישראל למזלנו לא מאשרים מוצרים פיננסים כאלה. הבנקים בישראל מאוד יציבים והכלכלה כולה חזקה מאוד.
השקעות בנדל"ן בישראל נחשבות מהכדאיות בעולם, עלות גיוס הכסף נמוכה מהתשואה המקבלת לאורך התקופה.
בואו לקבל טיפים מ- יועץ משכנתאות מקצועי. יעוץ שיחסוך לכם סכומי כסף אדירים ויתאים לכם את משכנתאות שנכונות עבורכם. ייעוץ משכנתאות יחסוך לכם הרבה כספים
ערכים - יעוץ משכנתאות.
ערכים משכנתאות תבנה עבורכם משכנתא נכונה עבור הצרכים שלכם. ייעוץ משכנתאות יחסוך לכם סכומים גדולים מאוד.
